Методы финансового анализа

 

Выделяют 6 основных:

1. Горизонтальный (временной) анализ – сравнение позиций отчетности за предыдущий период.

2. Вертикальный (структурный) – определение итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результаты в целом.

3. Трендовый анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. динамики показателей в будущем, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов (понижение ставки банковского процента). С помощью трендового анализа рассчитываются возможные значения показателей в будущем, т.е. осуществляется перспективный прогноз отдельных финансовых операций.

4. Анализ относительных показателей (коэффициентов) предусматривает расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, а также определение взаимосвязи относительных показателей.

5. Сравнительный пространственный анализ производится, когда сравниваются показатели отчетности предприятия, его дочерних фирм, подразделений и цехов (в данном случае — это внутрихозяйственный сравнительный анализ). Межхозяйственный сравнительный анализ производится при необходимости сравнения своих показателей с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и н/х показателями.

6. Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результирующий показатель с помощью специальных приемов. Может быть прямым (собственно анализ) – когда результирующий показатель делится на составные части обратным (синтез) – когда отдельные элементы соединяются в общий результирующий показатель.

Анализ финансового состояния предприятия

Набор экономических показателей, характеризующих финансовое положение и активность фирмы, зависит от глубины анализа, но большинство методик предполагает 5 основных групп показателей финансового состояния:

1. Показатели финансовой устойчивости – К11 – К15.

2. Показатели платежеспособности – К21 – К25.

3. Показатели деловой активности – К31 – К34.

4. Показатели рентабельности – К41 – К411.

5. Факторные показатели – 4 шт.

Для их расчета используются следующие формы отчетности:

1. Баланс предприятия – Ф1.

 

2. Отчет о финансовых результатах – Ф2.

3. Приложение к балансу предприятия – Ф5.

Последовательность анализа

1. Предварительное ознакомление с итогами работы.

2. Перечисление ключевых показателей.

3. Сравнение расчетных данных с нормативными или плановыми.

4. Определение класса предприятия по финансовому состоянию.

1. Предварительный анализ производится в следующей последовательности:

1. Итог баланса на конец периода сравнивается с итогом на начало периода. Анализ по горизонтали – он позволяет определить общее направление движения баланса: увеличение оценивается положительно, уменьшение – отрицательно.

2. Определяю характер изменения отдельных статей.

К положительным изменениям относятся увеличение в активе остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, увеличение нематериальных активов, производственных запасов минус готовой продукции. Однако увеличение денежных средств нельзя оценивать однозначно, т.к. в условиях рынка они должны эффективно использоваться, т.е. преобразовываться в ценные бумаги, должны осуществляться капитальные вложения и т.д.

К положительным изменения в пассиве относятся увеличение суммы прибыли, увеличение доходов будущих периодов, увеличение фондов накопления.

Отрицательной оценки заслуживают рост дебиторской задолженности ( в активе) и кредиторской задолженности (в пассиве).

3. Анализируется наличие и увеличение остатков по «больным» статьям баланса – убытки, займы, не погашенные в срок (Ф-5).

Наличие убытков свидетельствует о нерентабельной деятельности предприятия. Наличие непогашенных займов свидетельствует о понижении платежеспособности предприятия на момент составления баланса.



Adblock detector